Os índices futuros em Nova York caíam na noite deste domingo (17), após uma semana recorde, com os investidores aguardando os resultados trimestrais da Nvidia e das principais varejistas americanas. Os investidores também acompanharam de perto a guerra entre EUA e Irã.
Os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram 114 pontos, ou 0,2%. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq-100 recuaram cerca de 0,1%.
Os preços do petróleo subiam no início do pregão. Os futuros do West Texas Intermediate (WTI) tinham ganhos de 1,8%, para US$ 107,26 por barril. O petróleo Brent avançava 1,5%, para US$ 110,67, às 19h (horário de Brasília)
A Nvidia divulgará seus resultados na quarta-feira, juntamente com a Target, enquanto o Walmart deve divulgar os seus na quinta-feira. Essas divulgações ocorrem em um momento delicado para as ações. O S&P 500 e o Nasdaq atingiram novas máximas históricas na semana passada, enquanto o Dow Jones chegou a ultrapassar brevemente o patamar de 50.000 pontos.
Contudo, sem um fim claro à vista para a guerra com o Irã, os investidores iniciam uma nova semana sob o efeito de sua principal consequência econômica: o aumento das taxas de juros globais e a ameaça inflacionária que elas representam.
O índice S&P 500 registrou a maior queda desde março na sexta-feira, com uma onda global de vendas de títulos elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos acima de 4,5%, empurrando os custos de empréstimo de 30 anos do Japão para 4% e levando os rendimentos dos títulos de longo prazo do Reino Unido a uma alta de 28 anos. Nos mercados de petróleo, o West Texas Intermediate subiu 4% na sexta-feira, fechando acima de US$ 105 o barril, enquanto o petróleo Brent, referência global, fechou acima de US$ 109.
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Reportagens em veículos de imprensa semioficiais do Irã sugerem que ambos os lados do conflito permanecem muito distantes nas negociações para o fim da guerra. A agência de notícias Mehr afirmou que Washington não ofereceu “nenhuma concessão tangível”, ao mesmo tempo que busca “obter concessões que não conseguiu obter durante a guerra, o que levará a um impasse nas negociações”.
“Como um efeito dominó, o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz manterá a pressão de alta sobre os preços do petróleo, o que provavelmente continuará a impulsionar os índices de inflação e a elevar os rendimentos dos títulos”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA. “Essa combinação reduzirá a confiança do consumidor e do investidor e poderá desencadear uma correção dos ganhos recentes nos preços das ações.”
O presidente Donald Trump demonstrou que sua paciência está se esgotando, publicando nas redes sociais no domingo que “Para o Irã, o tempo está se esgotando, e é melhor eles se mexerem, RÁPIDO, ou não sobrará nada deles. O TEMPO É ESSENCIAL!”
Um ataque com drones que provocou um incêndio em uma usina nuclear dos Emirados Árabes Unidos evidenciou a fragilidade do cessar-fogo.
Para os ativos de risco, a sessão de sexta-feira representou um raro revés em uma trajetória de alta quase ininterrupta durante o mês de abril, com um aumento nas ações, criptomoedas e crédito refletindo resultados sólidos e expansão econômica, apesar do impacto da guerra sobre os preços.
A especulação cresceu em relação ao fato de que o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz agravará as interrupções no fornecimento de energia, que podem alimentar a inflação. Dados divulgados na semana passada, mostrando crescentes pressões sobre os preços nos EUA, levaram os investidores a aumentar as apostas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros.
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Segundo Jeffrey Gundlach, diretor executivo da DoubleLine Capital LP, os investidores não verão um corte nas taxas de juros na próxima reunião de política monetária do Fed.
“As pessoas esperavam dois cortes nas taxas de juros este ano, mas o mercado inflacionário simplesmente não cooperou”, disse Gundlach no programa Sunday Morning Futures da Fox News . “Na minha opinião, é simplesmente impossível cortar as taxas de juros quando o título do Tesouro de dois anos está quase 50 pontos-base acima da taxa de juros do Fed.”
Ainda em destaque, está uma corrida global para estocar produtos manufaturados, devido a temores de uma crise no fornecimento de energia, provavelmente ofuscará as pesquisas empresariais da próxima semana, que avaliam o impacto da guerra. Embora os índices de gerentes de compras (PMI) de maio, da Austrália aos EUA, devam mostrar expansão contínua, a questão será até que ponto isso indica resiliência ou é simplesmente evidência de que os fabricantes estão operando no limite de suas capacidades antes que o choque energético se faça sentir completamente.
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“No fim das contas, a guerra com o Irã chegará ao fim e os preços das commodities retornarão aos níveis pré-guerra”, disse Scott Ladner, diretor de investimentos da Horizon Investments. “Mas, com a temporada de balanços nos EUA chegando ao fim, os investidores estão voltando a se concentrar no cenário macroeconômico, e esse cenário é marcado por taxas de juros mais altas, o que sempre representa um obstáculo para os mercados de ações.”
(com Bloomberg e agências internacionais)
