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Executivos da indústria de defesa americana estão se preparando para um retorno de Donald Trump à Casa Branca que pode ser mais disruptivo do que seu primeiro mandato, quando ele demonstrou disposição para abalar o status quo e interveio pessoalmente em decisões de licitação.
Sua insistência em 2018 em um contrato de baixo custo para dois novos aviões Air Force One deixou a Boeing, fornecedora de longa data da aeronave presidencial, com grandes perdas.
Desta vez, executivos da indústria e investidores temem que o governo Trump perturbe a hierarquia estabelecida da defesa ao conceder contratos lucrativos a novos participantes.
Desde a vitória eleitoral de Trump em novembro, as ações da maioria dos grandes grupos de defesa dos EUA tiveram um desempenho inferior ao do índice S&P 500, em meio a incertezas sobre o que um segundo mandato reserva para os gastos com defesa e programas de armamentos.
O surgimento de grupos de tecnologia de defesa como a Palantir, cofundada pelo bilionário da tecnologia Peter Thiel, e a fabricante de drones Anduril, que já estão agressivamente disputando uma grande fatia do orçamento de defesa de US$ 850 bilhões, também deixou investidores de fornecedores tradicionais apreensivos.
“Acho que há definitivamente um interesse no novo governo em encorajar novos participantes no espaço de defesa”, disse Stacie Pettyjohn, diretora do programa de defesa do think-tank Center for a New American Security.
Durante sua sabatina na terça-feira (14), Pete Hegseth, escolhido por Trump para o Departamento de Defesa, enfatizou a necessidade de acelerar o desenvolvimento de armas por meio da competição e inovação.
Ele criticou o Pentágono por se tornar “muito insular”, tentando “bloquear novas tecnologias”, enquanto elogiava o Vale do Silício, que “pela primeira vez em gerações, mostrou disposição, desejo e capacidade de trazer suas melhores tecnologias para o Pentágono”.
Uma incógnita adicional é o impacto que a guerra contra o desperdício do Departamento de Eficiência Governamental terá sobre o Departamento de Defesa e como as aquisições podem mudar.
“Para a indústria e investidores, pode ser muito desestabilizador —ninguém tem uma bola de cristal clara sobre o que vai acontecer em termos de gastos com defesa dos EUA e como o setor pode mudar”, disse Byron Callan, diretor do grupo de pesquisa Capital Alpha Partners.
Apesar da imprevisibilidade de Trump, especialistas da indústria disseram que veem várias batalhas se desenrolando que moldarão a defesa dos EUA —e, por extensão, a europeia— neste ano.
Cortes em alguns dos grandes programas de armamentos são possíveis —especialmente se o Pentágono buscar liberar gastos para novos tipos de tecnologia de defesa focados em inteligência artificial ou software.
O F-35 da Lockheed Martin —o maior programa de defesa do mundo— é visto como o maior alvo após a crítica de Elon Musk à aeronave furtiva no ano passado em postagens nas redes sociais. Ele representa mais de 25% das receitas da Lockheed.
A guerra na Ucrânia acelerou o desenvolvimento de drones e outros sistemas não tripulados, todos os quais jogam com as forças de empresas como Palantir e Anduril.
Essa última, junto com a General Atomics, foi selecionada no ano passado pela Força Aérea dos EUA para construir e testar protótipos de drones para a próxima fase do programa de aeronaves de combate colaborativas do serviço, que busca construir uma frota de veículos aéreos não tripulados.
As empresas foram escolhidas em detrimento da Lockheed, Boeing e Northrop em um momento considerado seminal para a indústria.
Mesmo antes da guerra na Ucrânia, o Pentágono vinha trabalhando para diversificar sua base industrial. Há dois anos, estabeleceu um Escritório de Capital Estratégico, que disponibiliza capital privado para empresas com inovações tecnológicas que podem ser usadas para a segurança nacional.
Espera-se que tais esforços acelerem sob Trump. Seu indicado para o segundo cargo mais importante no Pentágono, o bilionário investidor Stephen Feinberg, “vem da comunidade de Wall Street, então entende os [grupos de tecnologia de defesa apoiados por capital de risco] e como eles operam. Isso deve ajudar a facilitar a introdução de novas capacidades de novos participantes”, disse Cynthia Cook, que lidera o Defense-Industrial Initiatives Group no Center for Strategic and International Studies, um think-tank dos EUA.
Outras conexões ligam as escolhas de gabinete de Trump e bilionários da tecnologia. O vice-presidente JD Vance tem laços estreitos com Thiel da Palantir.
Alguns dos grandes grupos de defesa concordaram em colaborações com os novos contratantes de tecnologia, mas, dadas as ambições destes últimos, essas relações podem bem se transformar em competição em grande escala.
Em outubro passado, a Palantir publicou um “tratado”, intitulado “The Defense Reformation” [“A Reforma da Defesa”], sobre a reformulação das aquisições do Pentágono, provocando a ira de muitos veteranos da indústria.
Executivos de alguns dos grandes fornecedores disseram pouco publicamente sobre as aspirações dos grupos de tecnologia.
Chris Kubasik, presidente e CEO da L3Harris Technologies —que concordou com uma parceria estratégica com a Palantir no ano passado— escreveu na quarta-feira (15) para Musk e outros líderes sobre a nova iniciativa de eficiência com suas propostas de reformas para modernizar o ecossistema de defesa dos EUA.
Kubasik diz na carta que os sistemas de aquisição dos EUA são “lentos e burocráticos” e não fornecem “aos nossos combatentes novas capacidades na velocidade relevante para as ameaças que estão enfrentando”.
As reformas de Kubasik incluem facilitar os padrões de relatórios e contabilidade para contratantes de defesa e estabelecer um “braço central de contratação” dentro do escritório do secretário de Defesa para gerenciar programas de aquisição conjunta.
Muito do que acontece com o orçamento de defesa dependerá do Congresso, controlado pelos republicanos. Mas alguns republicanos no Congresso ainda são agressivos em relação aos gastos com defesa, sem mencionar os legisladores com manufatura de defesa tradicional em seus distritos que não gostariam de colocar empregos e economias regionais em risco.
Com o orçamento dos EUA esperado para ser restrito no curto prazo, as aquisições “dependerão das decisões tomadas pela administração sobre como esses dólares são alocados”, disse Sheila Kahyaoglu, analista da Jefferies. Isso afetará o crescimento que os contratantes veem e os investimentos que são feitos nos mercados públicos e privados, acrescentou.
A resposta da Europa à nova administração de Trump também está sendo observada de perto. As exportações de defesa dos EUA para a Europa podem estar em risco, à medida que os governos se concentram em fortalecer sua base industrial doméstica.
Oliver Dorre, CEO da fabricante alemã de radares e sensores Hensoldt, disse ao Financial Times no mês passado que a Europa deveria emular os EUA ao pressionar por mais aquisições locais. Outros, no entanto, acreditam que os governos —e o setor— manterão sua dependência dos participantes dos EUA.
Apesar do barulho, alertam os analistas, drones e sistemas autônomos hoje não substituem jatos de combate, submarinos ou navios. Pettyjohn questionou a sabedoria de se afastar de programas estabelecidos. Um distanciamento de armas como o F-35 não seria “viável nem inteligente”, acrescentou.
Robert Stallard, da Vertical Research Partners, também minimizou o impacto potencial dos novos participantes da tecnologia: “Simplesmente não consigo ver o exército dos EUA assumindo o risco de dar grandes programas a essas startups sem muito mais tempo e experiência em seu currículo.
“Diferente da tecnologia ou qualquer outra coisa, o exército não pode assumir níveis inaceitavelmente altos de risco”, observou, acrescentando: “Elon pode explodir um foguete ou dois, mas se o exército dos EUA perder uma guerra, é terminal.”
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