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A gigante de software registrou US$ 24,1 bilhões em vendas provenientes da empresa de IA durante o ano encerrado em junho, informou a Microsoft em um documento na semana passada. O CEO da Microsoft, Satya Nadella, disse que a empresa estava no ritmo, ao final do trimestre de março, de registrar US$ 37 bilhões em receita ao longo de um ano completo. A Microsoft não atualizou o número total de vendas de IA quando divulgou os resultados do quarto trimestre fiscal na semana passada.
A divulgação sugere que a OpenAI foi responsável por mais da metade, e provavelmente cerca de 70%, das vendas reais de IA da Microsoft em seu ano fiscal mais recente — destacando o quanto a Microsoft ainda depende de sua parceira próxima.
Sob um acordo entre as duas empresas, a OpenAI paga à Microsoft por poder computacional, custos associados à construção de modelos de IA e uma parcela de sua receita. A Microsoft tem tentado se tornar menos dependente de sua parceira, apoiando a Anthropic e desenvolvendo seus próprios modelos. Mas investidores que acompanham o progresso da Microsoft em IA continuam questionando quanto de sua receita é gerada pela OpenAI.
A análise da Bloomberg assume que o ritmo anual de receita de IA da Microsoft continuou crescendo aos rápidos 123% que a empresa reportou para março. Nessa taxa de crescimento, o negócio de IA da empresa teria totalizado aproximadamente US$ 34 bilhões no ano fiscal encerrado em junho, o que pode ser comparado diretamente com a nova divulgação de que a OpenAI forneceu US$ 24,1 bilhões de receita nesse período.
A Microsoft só divulgou seu negócio total de IA duas vezes. Uma vez para o trimestre encerrado em dezembro de 2024, quando a empresa disse que a unidade estava no ritmo de gerar mais de US$ 13 bilhões em vendas ao longo de um ano. E no trimestre encerrado em março, quando a Microsoft disse que estava no caminho de produzir mais de US$ 37 bilhões.
O negócio total de inteligência artificial inclui toda a receita de clientes de IA e vendas de produtos específicos de IA para qualquer cliente. Um porta-voz da empresa confirmou que o número inclui todas as vendas e participação na receita da OpenAI.
A participação da OpenAI no negócio da Microsoft parece muito menor — menos de 10% — quando comparada à receita total. A empresa disse que adicionou cerca de US$ 51 bilhões em reservas comerciais em seu trimestre mais recente, impulsionada por clientes além das startups de IA. Ainda assim, a OpenAI foi responsável pela maior parte do crescimento anual das reservas.
Até a semana passada, a Microsoft nunca havia divulgado claramente sua receita total proveniente da OpenAI. A divulgação pode estar ligada aos planos da OpenAI para uma oferta pública inicial (IPO), escreveu Olga Usvyatsky, pesquisadora contábil e fundadora da empresa de análise de dados Nonlinear Analytics, em uma nota.
Uma grande questão que permanece é quanto da contribuição da OpenAI vem do acordo de compartilhamento de receita em vez de computação em nuvem ou outros serviços da Microsoft, disse Jackson Ader, analista do KeyBanc. “Quanto mais dessa receita vier de serviços prestados à OpenAI, em vez dos benefícios do investimento, mais favoravelmente vou enxergá-la”, afirmou.
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