A SpaceX atualizou os planos para a sua aguardada oferta pública inicial de ações (IPO). Segundo o prospecto atualizado da companhia obtido pela CNBC, a gigante aeroespacial reservou até 5% dos papéis que serão emitidos para um programa de ações diretas voltado a funcionários e pessoas selecionadas por seus executivos. A expectativa é que a abertura de capital movimente uma cifra recorde na casa dos US$ 75 bilhões.
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Detalhes do programa de ações diretas
O mecanismo permitirá que colaboradores, parceiros e pessoas próximas comprem fatias da companhia antes mesmo da estreia oficial no mercado secundário. De acordo com o documento revelado pela CNBC, os participantes serão escolhidos a critério da diretoria e os ativos não estarão sujeitos às tradicionais restrições de bloqueio (lock-up), comuns em IPOs de grande porte.
Essa estratégia de pulverização interna não é inédita nos negócios de Elon Musk. Outras gigantes da tecnologia já adotaram programas semelhantes no passado, como:
- Tesla (2010): reservou mais de 1,2 milhão de ações para associados, trabalhadores e proprietários do Tesla Roadster.
- Outras empresas: Uber, Airbnb e Rivian também implementaram programas de participação direta em suas respectivas estreias no mercado de capitais.
Avaliação trilionária e estreia na Nasdaq
A rodada de apresentações a investidores deve começar ainda esta semana, preparando o terreno para que a SpaceX faça sua estreia na Nasdaq a partir de 12 de junho. A operação financeira terá a liderança do banco Goldman Sachs, enquanto o Morgan Stanley ficará responsável especificamente por administrar o programa de ações diretas.
A SpaceX foi avaliada no início deste ano em US$ 1,25 trilhão por Elon Musk, logo após a fusão da companhia com a xAI, sua startup de inteligência artificial. Conforme destaca a CNBC, historicamente, apenas duas empresas de tecnologia (Facebook e Alibaba) atingiram uma avaliação de mercado superior a US$ 100 bilhões logo no primeiro dia oficial de negociações em bolsas norte-americanas.
O novo documento do IPO também trouxe à tona detalhes confidenciais sobre a complexa relação comercial da SpaceX com a Anthropic, startup que atua simultaneamente como cliente e concorrente de sua divisão de inteligência artificial.
Os termos detalhados do acordo reportados pela CNBC revelam uma parceria massiva, porém com alta volatilidade:
- Infraestrutura: a SpaceX aluga capacidade de processamento equivalente a aproximadamente 325 mil GPUs Nvidia nas instalações de supercomputadores Colossus e Colossus II, localizadas em Memphis.
- Faturamento: o contrato prevê que a Anthropic pague à SpaceX US$ 1,25 bilhão por mês até maio de 2029, após um período inicial de carência e ajustes de infraestrutura.
- Cláusula de rescisão: o acordo bilionário pode chegar ao fim de forma abrupta em apenas seis meses. O texto estipula que, após um período inicial de três meses, qualquer uma das partes pode rescindir a parceria com um aviso prévio de 90 dias.
Alguns desses dados operacionais haviam sido antecipados por Musk em uma publicação no X (antigo Twitter) momentos antes da publicação oficial do relatório. Paralelamente ao movimento da SpaceX, a Anthropic também protocolou de forma confidencial o seu próprio pedido de IPO junto à SEC, sinalizando outra grande movimentação para o setor de tecnologia nos próximos meses.
